随着市场信心回复,权益类基金发行率先回暖。记者从多位渠道人士处获悉,截至6月30日,知名基金经理陈皓拟管理的易方达品质动能三年持有募集规模已突破60亿元,为二季度以来募集份额最高的主动权益类产品。该基金近期全渠道发行,募集上限为100亿。受全球市场波动影响,今年A股市场表现不佳,持有期产品成权益市场一道独特的风景线。今年,权益类持有期基金热销469亿,接近权益类基金的“半壁江山”。
持有期基金相对于定开基金、封闭式基金,申购、定投限制更少,买入后在持有期内不可赎回,过了持有期后可随时赎回。自2019年下旬起,持有期权益类基金热度攀升,新发基金规模跨越式增长,发行总规模已经多达5622亿。今年在市场环境不佳的情况下,权益类持有期基金的募集规模现在已经超过469亿,近期有多只持有期基金正在发行,未来规模会进一步攀升。
存续持有期基金的持有期集中于六个月、一年期、两年期、三年期和五年期,其中以一年期数量最多。但是更长持有期的品种正在迎头赶上,2022年4月26日,证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》,鼓励行业机构开发各类具有锁定期、服务投资者生命周期的基金产品。
分析人士称,基金公司希望通过持有期这一产品设计锁定投资年限,引导投资者由趋势投资转向长期投资,从而获得较好的长期收益。
上海证券基金评价研究中心分析师刘亦千认为,在弱市中发行持有期基金,体现出管理人更希望从产品设计的角度来引导持有人长期投资,锁定客户投资时间,规避短期市场波动带来的情绪干扰和不适当赎回。
一位基金评价人士也称,对于投资者而言,认购持有期基金可以避免频繁申赎带来的成本,长期来看,更长的投资期限也有利于提升投资胜率,带来更好的投资体验;对于基金经理来说,更有利于基金经理的投资运作;权益类持有期基金与长期投资和价值投资理念相契合,在近年来快速发展,有望逐渐成为权益类基金重要的运作形式。
易方达基金副总裁陈皓在接受采访时表示:“早在2020年下半年,就考虑过三年期的产品。但我认为,那个时点发行三年期产品预期收益率会非常有限。现在的点位可能会比2020年底的时候要宽松很多,如果要获取同样的收益,承担的风险和经历的波动会小很多。”
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