2021中国资产管理武夷峰会盛大召开 大咖热议双碳目标下的资管未来
2021-05-16 19:42:43 来源: 壹点网

2021年是中国“新资管元年”,稳步推进的《资管新规》将在年底结束过渡期,“双碳”目标周期业已明确。在此背景下,作为中国经济血脉的金融资管业面对“碳中和、碳达峰”的绿色风潮,将如何更好地为双碳目标服务?如何与实体经济融合?新规执行后中国资管行业将走向何处?

5月13日,由中国人民大学国家发展与战略研究院、中国证券投资基金业协会、福建省地方金融监督管理局、福建省人民政府国有资产监督管理委员会和南平市人民政府主办,南平市地方金融监督管理局、福建武夷旅游集团有限公司、福建省金司南金融研究院承办,主题为“碳中和·绿色资管”的“2021第二届中国资产管理武夷峰会”在福建南平顺利召开。福建省人民政府副省长郭宁宁、南平市委书记林文斌致辞,南平市委副书记、市人民政府市长袁超洪主持致辞环节,国家监管机构领导、业界知名专家学者、资管机构代表、知名企业代表齐聚一堂,共同探讨新形势下资管行业发展的机遇与挑战,为金融助力绿色发展献计献策。

 

业内大咖汇聚 着眼当下把脉绿色资管

“双碳目标下中国经济在未来几十年里会全面向低碳转型,这是一个拐点,三大产业的结构将会进一步调整。”原中国银监会主席刘明康在发表主旨演讲时表示,碳中和目标将开启投融资体制改革的新征程,这将点燃中国经济高质量发展的新发动器。他表示,五个模块必须得到充分关注,这是做好“双碳”工作的坚实基础,一是定量,二是确权,三是碳交易,四是相关信息要能够得到充分和持续的披露,五是要进一步完善立法和执法。

后疫情时代全球经济复苏速度将越来越快,对于站在经济桥头堡的资管行业来说,看清经济形势的风险和机遇尤为重要。“在乐观看待经济复苏的同时,还需要关注全球金融政策与风险五个方面的变化。”中国人民大学副校长刘元春分享了自己的观点,他说,第一,复苏越快带来的金融调整的速度和力度越大,但疫情的不确定性导致政策调整面临巨大压力。第二,关注中心积累风险以及谁来释放风险、承受风险。第三,低利率高债务增值组合带来的风险将对外围国家市场带来强劲的冲击。第四,美国实体经济复苏以及对于金融风险的关注很可能使美国政策调整提前,并使外围国家压力加剧。第五,在过渡期采取严监管加宽信贷的政策组合可能有利于短期的稳定,但是这种组合不宜长期持续。

“发展绿色投资与资金行业的发展方向和使命高度契合。”中国证券投资基金业协会副会长高天红表示,中国证券投资基金业协会正全面提升基金行业发展质量,更好服务绿色发展需求。她表示,基金业的健康、规范高质量发展是践行绿色投资、责任投资的基础,也是适应经济社会绿色转型的内在要求。下一步中国证券投资基金业协会将继续以深化投资端改革,畅通直接融资渠道为核心,破解一批限制行业发展的体制机制性障碍,促进行业高质量发展,更好服务绿色发展的大局。

中国国家发改委财金司司长陈洪宛表示,实体经济大规模向低碳、零碳转型过程中,需要大量绿色低碳投资。其中,绝大部分需要通过金融体系动员社会资本实现。根据中国投资协会估计,实现2060年碳中和的目标,我国在可再生能源、能效、零碳技术和储能技术等领域需要投资70万亿元,这是绿色金融领域面临的重要机遇,也是资产管理行业面临的重要机遇。

上海证券交易所副总经理刘逖表示,上交所高度重视绿色资管行业。直接方面,一是推动上市公司披露碳排放信息。2014年,上海证券交易所发布了国内首份沪市上市公司碳效率报告,并发布了碳效率证券价格指数,这也是国内首个和碳排放有关的投资指数;二是推动更多企业发行上市,仅去年一年主板有四家绿色企业成功发行上市,19家绿色节能公司登陆科创板;三是推动绿色债市场的发展。上交所先后发行了188支绿色公司债、256支绿色ABS产品,总规模超过2500亿。间接方面则是为绿色资管行业提供相关的基础产品和风险管理工具。其中,去年上海证券交易所股票市场总市值首次超过日本,成为全球第三大证券交易所,其债券市场目前已经成为全球最大的交易所债券市场,而基金市场本身就是绿色资管的一部分。福建是全国首个生态文明实验区,在金融支持服务绿色发展方面,福建推进南平市、三明市建设省级绿色金融改革试验区,并在推进绿色金融服务体系建设等方面开展了一系列创新实践。北京绿色金融与可持续发展研究院院长马骏作为绿色金融专家,从学术角度分享了南平市支持绿色低碳发展的绿色金融路线图研究。他表示,南平在能源低碳化方面有很强的比较优势,另外,南平的森林覆盖率远远高于全国的平均水平,如果政策到位,南平可以比其他很多地方率先实现碳达峰和碳中和。

 

龙头机构建言 为资管未来积极出谋划策

近年来,资管行业对于绿色投资关注度显著提高,有研究机构预测,我国未来低碳经济的投资规模将超过百万亿级别,是一个巨大的蓝海市场。会上,来自保险、银行、券商、基金公司等行业龙头机构代表也纷纷表达了自己的观点。

在券商看来,绿色资管处起步阶段,资金缺口巨大,绿色证券应担起资金供给主渠道重任,但如何从资产管理拓展到绿色金融呢?国泰君安董事长贺青给出了五点建议:一是更好发挥资本市场的枢纽功能,鼓励绿色金融服务创新;二是尽快建立中国证券市场ESG的信息披露标准;三是将绿色因素纳入资管行业投资决策体系;四是在绿色资管和绿色金融领域密切加强行业内的国际交流与合作;五是建议福建省谋划建设国家绿色金融改革创新试验区。

“下一个时代是消费升级的时代,是科技自主的时代,而低碳转型是中国经济高质量发展的一个前提条件。”中国保险资产管理业协会会长、泰康资管CEO/泰康保险集团执行副总裁段国圣将投资划分为四个象限,第一象限主要关注政策和技术变革带来的行业景气度拐点的变化。第二象限包括煤炭、石油、天然气等,它们短期受到冲击有限,长期看是利空,可把握交易性机会。第三象限针对一些有资金、技术、实力的龙头公司,主要是钢铁、水泥等。第四象限要关注政策落地的试点,如新能源、核电、装备式的建筑等等。

“中国绿色金融有较大发展潜力,但供给和需求之间的缺口呈不断增大趋势,其根本原因在于绿色金融体系还存有几大痛点问题亟待解决。”淡马锡全球企业发展联席总裁、淡马锡中国区总裁吴亦兵倡议从四大方面解决痛点:第一,带动绿色数据的基础设施的建设;第二,推动绿色标准的升级和国际化;第三,全面赋能金融机构提升绿色投融资的效能;第四,协助绿色产业和金融政策的制定。

“在碳中和和绿色资管方面,商业银行要有‘四个坚持’。”交通银行业务总监涂宏认为,一是坚持服务实体经济,正本清源,践行绿色金融,解决中小企业融资难、融资贵的问题;二是坚决服务客户,服务老百姓;三是积极防范风险,提升防范风险的能力;四是坚持专业分工合作,信托、租赁、保险、资管等可用不同的金融业态,提供相应的资管产品以及相应的融资渠道,为碳中和和绿色资管提供更丰富、更广阔的市场。

而工银理财董事长王海璐从投资角度分享了碳中和实践的三条路径。她说,第一是直接投资低碳行业,主要是靠政府主导推动,通过政策激励引导资金流向低碳行业,推动高碳行业的绿色转型;第二是投资绿色技术,推动绿色清洁能源的技术创新和进步,来降低绿色议价,主要是通过市场来主导,通过市场化的手段引导社会资金流向绿色技术企业,其核心在于技术进步与创新;第三是推动投资和交易碳排放权,通过参与碳定价,将碳要素内生于排碳企业的生产要素当中。这三条途径之间既是相互关联又是相互支撑的。

面对当下资管机构在积极布局碳中和市场的挑战,农银理财董事长马曙光表示,挑战来自于四个方面:一是行业尚未制定统一的符合碳中和要求的标准。二是以新能源、新技术为代表的绿色项目投资风险大,对理财行业的投研能力和风险管控能力提出了更高要求。三是理财产品还不能完全适应碳中和的投资需要。四是绿色投资理念在国内尚未成为主流,投资者对绿色投资长期价值缺乏了解,需要理财机构大力推广和普及。

   建信理财董事长刘兴华则提出需要构建新金融价值观的观点。他表示,新金融价值观包括五个维度:一是新金融的价值,用金融方法解决社会痛点,并且将利润最大化转化为价值最大化;二是金融新领域应着眼于更高层次、更宽领域、更深层次的金融体系,以绿色金融租赁住房、乡村振兴、普惠金融作为金融新领域主攻方向;三是金融新方法要具备强大的投研能力、卓越价值创造能力、先进的风险防控能力;四是金融新技术,就是以金融支撑科技,使科技转化为生产力;五是金融新结构,要改善资产与客户的结构,使绿色金融、普惠金融在结构中的配比占比稳定。

立足碳中和市场的投资角度,中银理财总裁宋福宁从五个方面展开阐述。他认为,第一,低碳产业项目需要资本更密集的投入,时间长、成本要求低;第二,碳中和市场对于金融工具创新有相应的要求,简单的金融市场已无法满足;第三,整个产业的投融资需要更加深入;第四,整个金融市场的碳交易过程互动性需求更高,大家都要相互合作和维护;第五,需要政府税收和财政的支持,才能具备相应的政策支持,产生更大效应。

在场嘉宾一致共识,绿色金融是机遇更是责任。“证券行业应举起绿色证券大旗,在这场伟大的转型变革之中抢抓机遇,奋发作为。”中泰证券董事长李峰表示,绿色证券要担当起保障绿色发展、资金供给主渠道的历史重任。其次,证券行业要实现从发展理念到业务体系全面向绿色证券转型。最后,要研究先行,绿色证券要以研究服务社会为基础以支撑自身的转型发展。

兴业证券董事长杨华辉分享了兴业证券在绿色证券金融方面的探索与实践,表示兴业证券将把支持绿色发展和降碳减排作为“十四五”规划重要战略,不断丰富绿色证券产品供给,增强服务绿色经济的专业能力;同时积极参与绿色证券金融行业顶层设计和行业标准制定,积极参与全国统一的碳排放市场建设,为证券行业支持双碳目标贡献力量。

将社会责任和投资回报相平衡是绿色金融的意义,也是未来诸多人关心的课题。兴银理财总裁顾卫平表示,践行绿色金融,打造绿色资管,一是要加强投资方面的研究,把ESG的理念、方法引入到研究投资体系中来;二是要注重风险管理,碳中和、碳达峰是中国经济社会的重大变革,新机会层出不穷,但同时企业转型风险也将成为金融资产的风险。第三个是丰富ESG产品创设。

华泰资管董事长崔春用取势、明道、优术三个词概括了对于绿色资管发展的看法,她表示,从取势来看,就是发展机遇前所未有,主动作为,资管机构责无旁贷。明道,就是在绿色资管的发展过程中,资管机构要注重明确标准,建立规范,着眼未来,立足长远。同时,资管机构还要优术,各尽所能,合力践行绿色理念。

中欧基金董事长窦玉明表示,环境问题已非常严峻,碳中和迫在眉睫、没有退路;在碳中和方面,全球很多基金管理公司已经行动起来了,可以作为很好的经验和借鉴。国内基金公司有很好的条件和基础,可以积极参与践行ESG、推动碳中和方面的工作。

 

企业代表发声 从需求出发对话资管行业

 

对于如何对接绿色金融,业内企业代表也纷纷现场发声,与资管专家们进行了深入的探讨和思考,成为峰会一大亮点。

“环保产业正在成为新的经济快速增长点和支柱性产业。”中国节能环保集团有限公司党委书记、总会计师朱庆锋表示,在绿色产业发展方面,环保企业可以推动国内外绿色金融产业的发展。同时搭建绿色金融服务体系,帮助探索绿色金融业务创新。未来,环保企业最有可能成为国家应对碳达峰、碳中和发展目标的主体力量和国家名片。

对于如何践行绿色发展,福建省能源集团有限责任公司党委副书记、总经理谢荣兴从履行国企责任的维度给出了想法。他表示,作为本地国企要继续聚焦发展清洁能源,重点是利用福建的优势,发展风力发电和抽水蓄能,重点发展清洁能源,同时结合农渔光伏等清洁能源项目,为实现碳达峰和碳中和目标履行国企责任。

福建省投资开发集团有限责任公司党委委员、副总经理李永忠则表示,各大金融机构在人才、资金等方面都具有强劲的实力,期望他们能加大碳中和金融产品创新力度,推出更多基于碳排放权的金融工具,打造更多为绿色经济企业量身定做的金融产品。

惠新基金管理公司董事长、中科院创投董事长吴乐斌指出,“绿色发展就是以最少的碳排放和环境污染实现人类对精神和物质生活需求的最大满足。”他表示,从人类社会历史上三次工业革命的演进和发展趋势来看,未来第四次产业革命核心定义就是绿色发展。而实现绿色发展,抓住绿色科技和绿色金融的结合是一个很好的解决方案。

 

权威资管报告发布 为行业提供前瞻思考建议

峰会现场,中国人民大学财政金融学院院长、国家发展与战略研究院研究员庄毓敏发布了资管行业最新研究成果——《2021中国资产管理行业发展报告》。

该报告由中国人民大学国家发展与战略研究院、福建省金司南金融研究院联合发起并编制撰写。报告以行业发展进程为起点,勾勒资管行业总体发展进程,并覆盖银行理财、证券资管、保险资管、信托行业、公募基金、私募基金以及互联网理财等7个资管子行业的发展概况与运行特征,对未来趋势和发展方向进行前瞻性思考和研判,并提出了可行性政策建议。

庄毓敏表示,自去年开始,已连续两年编制并在南平发布《中国武夷资管行业发展指数》,指数的编制兼顾了金融理论和实践的决策,充分考虑全面性和数据可得性,选取资管规模、产品、经营效益和人才资源等四个一级指标,选取银行业、证券业、保险业、信托业、基金业等五个行业作为二级指标,力求客观量化反映大资管时代以来,中国资管行业发展的整体水平和动态变化趋势。指数测算结果表明,2013年一季度至2020年四季度,我国我资管行业增长近五倍;截止2020年四季度,总指数为596.23,同比增长10.66%,环比增长3.94%。

今年报告在延续以往年度报告的基础上,进一步针对资管子行业进行深入研究,并就2020年相关子行业发展现状与未来展望进行系统梳理,据此提出了相关政策建议,以期助推各资管机构更好地把握行业发展脉络,助力赋能服务实体经济。

会议最后,南平市有关领导还进行了崇阳溪沿线特色产业推介,并举行了盛大的产融项目签约仪式。据统计,现场共签约28个项目,计划投资额387亿元,其中南平市签约项目11个,总投资254亿元。此次现场签约的28个绿色金融和产业融合的大项目、好项目,将助推绿色金融改革试验区建设,引导更多金融资源支持绿色产业、绿色项目发展。

责任编辑: 梅长苏